Současný vývoj na trhu hypoték a jeho vazby na nájemní trh či aktivity institucionálních investorů komentoval pro Forbes Martin Machala, zakladatel startupu Ownest, který se specializuje na alternativní financování nemovitostí.
Český rezidenční trh vstoupil do roku 2025 nezvykle dynamicky. Objem hypoték opět narůstá, kromě dlouhodobě odkládaných investic se na trhu začaly aktivněji angažovat také instituce a investoři. Vyčkávání už tak není strategií, která by přinášela výhody. Banky meziročně půjčují přibližně o třetinu více než loni a ceny bytů za první čtvrtletí stouply o 2,4 procenta. Atraktivních nabídek tak ubývá rychleji, než dochází ke snížení nákladů na úvěry.
Důvody rostoucího zájmu nejsou překvapivé
Česká republika se během posledních třiceti let etablovala jako země nabízející stabilitu, bezpečí a kvalitní veřejné služby. To se přirozeně odráží v cenách bydlení, přičemž nabídka stále výrazně zaostává za poptávkou. Očekávání, že by se ceny výrazně propadly, je spíš nereálné. Místo toho je potřeba se přizpůsobit aktuálním trendům.
Čísla hovoří jasně – trh jede na plné obrátky. Banky a stavební spořitelny poskytly během prvního kvartálu nové hypotéky za 32,8 miliardy korun, což představuje meziroční růst o 29 procent. Ačkoli průměrná úroková sazba klesla jen mírně – na pět procent, zájemce to nijak výrazně neodradilo. Česko se opět zařadilo mezi pět nejrychleji rostoucích evropských realitních trhů. V Praze nyní cena za metr čtvereční novostavby činí okolo 160 tisíc korun, v krajských městech pak asi 110 tisíc korun.
Ačkoli se kupující nejčastěji zajímají především o úroky, stále důležitější je také otázka nájemního trhu. Nájem za padesátimetrový byt v Praze přesahuje dvacet tisíc korun měsíčně a dále prudce roste. Splátky hypotéky se tak stávají stále atraktivnější alternativou. Úrokovou sazbu totiž můžete v budoucnu refinancovat, zatímco nájem dlouhodobě stoupá.
Zajímavý je také rostoucí podíl institucionálních investorů
Více než 25 procent nových bytů v Praze končí v rukou fondů. U prémiových lokalit tento podíl může dosahovat až jedné třetiny. Fondy mají vlastní kapitál a investují s dlouhodobou perspektivou, proto je vyšší úrokové sazby příliš neodrazují.
Klíčové kroky pro úspěšnou hypotéku jsou tři: mít předem schválené financování, vybírat lokalitu s budoucím růstem (například v blízkosti plánovaných tramvajových tratí nebo nových kancelářských komplexů) a pečlivě provést technickou i právní kontrolu kupované nemovitosti. Když chybí hotovost, vyplatí se zvážit prodej nevyužívaného majetku, protože jeho současný prodej často přináší větší užitek než emotivní držení bez efektivního využití.
Správné načasování je rovněž zásadní. Například pětimilionová hypotéka při úroku 5,1 procent znamená měsíční splátku kolem 27 tisíc korun. I když by úrok klesl na čtyři procenta, což by měsíční splátku snížilo přibližně o tři tisíce, meziroční růst cen nemovitostí v řádu sedmi až osmi procent může nakonec způsobit, že ušetřené peníze na úrocích převáží vyšší pořizovací cena bytu.
Trh s bydlením tedy aktuálně odměňuje především ty, kdo se umí rychle rozhodnout a mají dobře připravený plán. Úroky sice mohou klesnout, ale atraktivní byty zmizí mnohem dříve, než se dostanou na příznivější cenovou úroveň.
Původní komentář k naleznutí na https://forbes.cz/hypotecni-budicek-zvoni-k-dobre-cene-se-uz-procekat-nelze-nejlepsi-cas-je-ted/
